Nouvelle bonne nouvelle pour les créanciers hypothécaires pour terminer l’année. Il euriborauquel ils sont liés autour trois millions d’hypothèques en Espagne, vise à clôturer le mois de décembre 2,435%. A un jour de la fin du mois, l’indice est 1 244 points ci-dessous supérieur à douze mois auparavant et 1 091 points en dessous de six mois auparavant, ce qui se traduirait par un réduction notable des frais de crédits avec révision annuelle et semestrielle qui utilisent comme référence les données de décembre (normalement celles qui sont mises à jour en février). La diminution des quotas, oui, a a commencé à modérer pour la première fois depuis que les écarts annuels de l’Euribor ont commencé à faire baisser les paiements en avril, une tendance qui devrait se poursuivre en 2025.
A titre d’exemple, pour un hypothèque de 150 000 euros sur 24 ans avec un taux Euribor plus un point de pourcentage de différentiel ayant comme référence les données de décembre, le paiement mensuel passera de 867 à 765 eurossoit 102 euros de moins par mois et 1 224 euros de moins par an. Pour un crédit de 300 000 euros avec les mêmes caractéristiques, la goutte sera 1 735 à 1 530 euros, ce qui représente une économie mensuelle de 205 euros et une économie annuelle de 2 460 euros. Pour ceux qui bénéficient d’une révision semestrielle, il y aura une baisse de 854 euros et 1 709 euros dans les deux prêts hypothécaires pris en exemple aux 765 et 1 530 euros évoqués.
Les créanciers hypothécaires ont enregistré un soulagement tout au long de 2024mais cela se produit vers souffler Ce sont les finances de votre ménage qui entrent dans le deux années précédentes en raison du resserrement sans précédent de la politique monétaire avec laquelle le Banque centrale européenne (BCE) a tenté de freiner la spirale inflationniste. Les échéances du crédit de 150 000 euros servant de référence ont été revues au 552 euros mensuels avec les informations de décembre 2021 (l’année précédant la flambée des prix, lorsque les taux des banques centrales étaient exceptionnellement à 0 % pour lutter contre les effets économiques de la pandémie). Trois ans plus tard et malgré la dernière baisse, ils seront toujours supérieurs de 213 euros par mois à cette époque. Autrement dit, ils sont toujours 38,5% plus cher.
BCE en attente
Près du 63% des prêts hypothécaires courant en Espagne sont examinés avec un type de variabletandis que le reste est à taux fixe (inchangé depuis la souscription du prêt). Parmi ceux qui sont revus à un taux variable, environ un 62% le font une fois par an et 30% le font tous les six moisde plus de 90% avec la référence Euribor (taux moyen auquel les banques se prêtent entre elles). Les chances sont réduites lorsque ledit indice de référence est inférieur à douze ou six mois plus tôtrespectivement. C’est précisément ce qui s’est produit ces derniers mois et ce qui continuera de se produire dans les mois à venir si l’inflation ne donne pas de surprises négatives et si la BCE continue d’assouplir sa politique monétaire.
Le différences interannuelles et inter-semestriellesCependant, ils ont a commencé à modérer et ils continueront à le faire, c’est pourquoi les diminutions des remboursements hypothécaires ont commencé à s’atténuer et devraient encore s’atténuer tout au long de 2025. L’Euribor a ainsi marqué un maximum en octobre 2023 de 4,16% et à partir de ce moment-là, il a commencé à baisser, de sorte que les niveaux actuels de l’indice seront de plus en plus comparés aux niveaux passés plus bas, réduisant ainsi la différence positive pour les hypothéqués. Quoi qu’il en soit, il est prévisible que les quotas continueront à baisser tout au long de l’année prochaine, compte tenu des attentes en matière d’évolution de l’inflation et de la politique monétaire.
Des coupures à l’horizon
Le soulagement dans les poches des hypothéqués répond ainsi au réductions des taux d’intérêt de référence que la BCE a entamée en juin et poursuivie en septembre, octobre et décembre. À moins d’une surprise négative liée à l’inflation, on s’attend à ce que la banque centrale de la zone euro poursuive ses réductions tout au long de l’année prochaine. Cependant, le Réserve fédérale L’Américain a durci son discoursce qui a refroidi les attentes du marché quant à l’évolution des taux dans le monde et a ralenti la baisse de l’Euribor au cours des dernières semaines de 2024.
Les principaux services de recherche qui publient les prévisions Euribor estiment en tout cas que l’indice va continuer à baisser dans les mois à venir. Interbancaire prévoit qu’il diminuera à 2,1% en décembre 2025, tandis que CaixaBanque l’estime à 2,18% le même mois. Si tel est le cas, les remboursements hypothécaires annuels pourraient continuer à baisser jusqu’à la fin de l’année prochaine, pour se stabiliser probablement en 2026, une fois que l’inflation aura atteint l’objectif de la BCE et que les taux seront à un niveau stable.